讀史使人明智，對于企業和行業而言亦是如此。時至年關，單晶龍頭隆基股份3年擴產計劃出爐，將人們的視線引向光伏行業。2017年，光伏行業一片火熱，光伏企業紛紛你追我趕擴產能。

對于此輪企業產能擴張，光伏行業人士將原因指向了630搶裝刺激及光伏巨頭拼搶市場份額。值得關注的是，2017年至今的光伏產能“大躍進”景象與2007年、2008年表面上看頗為相似，而10年前的無序擴張曾導致諸多光伏企業衰落，此次擴張與10年前有何變化？產能過剩歷史又是否會重演引發行業深思。

產能“大躍進”

光伏企業正在進行一場產能擴張的較量。

近日，隆基股份發布了產能擴充戰略3年規劃，在2017年底硅片產能15GW的基礎上，力爭單晶硅片產能2018年底達到28GW，2020年底達到45GW。按照這份規劃，僅今年產能增幅就高達87%。

而另一單晶硅巨頭中環股份在2017年9月新增5.8GW的單晶硅產能規劃，新增后中環股份按照規劃到2019年年底的單晶硅產能將達到23GW，而據中環股份不愿具名高層向《華夏時報》記者透露，2019年的時間點是給項目留有余量，主要搶在2018年年底達到23GW的產能。

但從數字對比不難發現，隆基股份和中環股份在產能擴張上互不相讓，而且都將今年作為產能擴張的關鍵年份。單晶硅擴產只掀開了光伏行業擴產的一角。據中國光伏行業協會數據顯示，2017年的國內新增光伏裝機刷新了2016年34.53GW的歷史最高紀錄，國內市場新增53GW，同比增長53.6%，其中多晶硅、硅片以及電池片等產業鏈諸多產品的產量增幅均處于上升態勢。

除了隆基股份與中環股份在單晶硅領域加碼擴產外，多晶硅領域的擴產也毫不相讓。其中，通威股份的大手筆十分惹眼。

記者梳理通威股份公告，其在2017年通過自建光伏項目和合建光伏項目兩種方式共斥資341.4億元加碼光伏行業，超過其2016年208.84億元的營收。在2016年和2017年，通威股份通過發債、資產重組、剝離資產等方式籌資近百億。

而據公告，通威股份僅就包頭和樂山兩個10萬噸多晶硅項目加之現有的2萬噸產能，項目完成后通威股份多晶硅產能將超過保利協鑫位居全球首位。

實際上，除上述三家典型企業外，包括保利協鑫、天合光能、中來股份、阿特斯等諸多光伏企業也紛紛入局這一波光伏產業鏈擴張潮。

搶裝刺激

這一波光伏企業產能擴張，與“630搶裝”刺激息息相關。

2016年12月28日，國家發改委分資源區降低了2017年光伏電站的標桿上網電價，并表示今后光伏發電標桿上網電價暫定每年調整一次。按照規定，2017年以前備案并納入以前年份財政補貼規模管理的光伏發電項目、在2017年6月30日以前投運的，執行2016年光伏發電標桿上網電價及補貼標準。

對于2017年與2016年光伏發電標桿上網電價可以看出，2017年1月1日之后，一類至三類資源區新建光伏電站的標桿上網電價分別調整為每千瓦時0.65元、0.75元、0.85元，比2016年電價降幅分別為18.75%、14.77%、13.27%。

為了享受2016年更高的光伏上網電價，光伏企業們紛紛在6月30日前建成投運，630搶裝潮卷土重來。據國家能源局數據顯示，2017年上半年新增光伏發電裝機24.4GW，超過上年同期22.5GW。

“這次擴張是看到2017年630價格刺激效應，再加上分布式、扶貧式光伏的民營企業爆發式投資，導致國內光伏快速增長，裝備企業滿負荷運轉，甚至拉高價格出貨都供不應求。”中國電力企業聯合會信息部主任薛靜在接受《華夏時報》記者采訪時表示。

對于此輪擴充產能，業內人士向記者表示，“在下游應用端，國內每年新增裝機占全球的50%以上，且裝機投資成本、發電成本只有10年前的10%，中國已成為全球最大的太陽能光伏發電消納國，這是與10年前兩頭在外（技術在外、市場在外）的情況完全不同。”

此外，有多位業內人士告訴記者，光伏企業擴產也是擴大規模，以此來搶占更多的市場占有率。

昔日泡沫中的淘汰者

歷史總是驚人的相似，2007年-2008年，國內光伏企業經過產能擴張后開始出現“泡沫”，而隨后出現的產能過剩疊加“兩頭在外”雙反調查，諸多光伏巨頭資金鏈告急，未躲過周期輪回走向落寞被重組甚至破產。

恰似原油在整個石油化工行業的地位，作為整個光伏行業的源頭，多晶硅材料對光伏行業的影響可謂牽一發動全身。2009年，多晶硅被列為過剩產能行業，緣由則是此前的光伏在此之前短短數年的大擴張。

公開數據顯示，中國多晶硅產量從2005年的60噸，一路飆漲，這一數據在2006年-2008年分別達到287噸、1156噸、4000噸，增產速度以倍計算。

而狂飆突進的增產也令光伏巨頭反思。據媒體報道，前光伏巨頭之一無錫尚德董事長施正榮就曾在2007年公開表示，“光伏泡沫”已經出現，由于多晶硅原材料全部依靠進口，中國的光伏產業“大躍進”。

2008年金融危機爆發后，中國光伏產品出口遭遇多國貿易打壓，多晶硅價格自塔尖滑落。多晶硅價格暴跌之前，諸多光伏公司囤積了太多的貨而國外需求減少，許多中小型廠商減產甚至停產，包括無錫尚德、江西賽維等中國光伏企業也受到波及。

此后，國內光伏行業逐漸走向蕭條，到2012年在美上市的光伏企業開始全面虧損，隨著歐美先后對中國光伏產品進行雙反調查，包括尚德、賽維、英利這些曾經的光伏巨頭陸續爆發危機。如今，曾名噪一時的無錫尚德路、江西新余賽維大道的路名如今已鮮少有人提及。

產能過剩風險醞釀？

光伏產能大擴張重現，是否會再次引發歷史悲劇重演的爭論在行業點燃。

“之前擴張是誰有錢誰就能參與，而從上一輪的野蠻生長中走出來，這一輪擴張的光伏企業多具有行業積淀，光伏行業在走向成熟，與上一輪還不能直接比較。”歷經光伏行業周期輪回的國內某光伏巨頭企業一位高層告訴記者。

華創證券分析師王秀強告訴記者，“因為產能擴張，尤其是多晶硅、硅片放量，必然將引發價格下降的新變化，在這種趨勢下，馬太效應出現，低成本、高競爭力的公司會勝出，尤其是像隆基、通威、保利協鑫等這些光伏行業巨頭，現在的規模擴張與企業未來的市場布局直接相關，巨頭們的策略是通過把自己的市占率提高，從而淘汰掉高成本的競爭對手。”

而這也得到了企業的佐證。“行業發展到一定程度，必然會形成前幾名占據很大市場份額，后面的企業只能占到15%-20%的市場，這是行業發展的規律，如果不抱團的話，行業也容不下那么多企業，規模效應非常明顯。”上述某光伏巨頭企業一位高層告訴記者。

而目前這種抱團的趨勢已經出現，有意思的是，這種抱團是單晶硅與多晶硅龍頭之間的交叉聯盟。具有代表性的是，通過合資建廠、股權融合等方式，協鑫聯盟中環股份，通威股份聯盟隆基股份。

盡管企業都較為樂觀，但關于光伏產業擴張存在風險的聲音仍漸起。中國光伏行業協會副理事長兼秘書長王勃華日前公開提示行業，要特別警惕產業過熱的問題，不管是多晶硅還是電池片擴產都很厲害，但在擴產的時候一定要根據全球市場進行考量，擴產規劃要和技術準備做匹配，“我們要時刻關注市場環境，我們非常不樂意看到2011年左右出現的光伏制造業過剩的重現。”王勃華稱。