電力體制改革、供給側改革、產業政策改革，在光伏身上的三重疊加;貿易戰中，美國針對我們的“制造業2025”計劃中，光伏制造是美方重點打擊的重點。在內外夾擊下，光伏躺著中槍，這才是光伏政策翻來覆去、顛三倒四，步步嚴控指標和削減電價的根結。

5月31日，國家發展改革委、財政部、國家能源局聯合下發《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(發改能源〔2018〕823號)，嚴控光伏發展的基調，引發了全行業前所未有的市場大震動。

形勢看似不可收拾，但若跳出光伏看光伏，剖析清楚本論新政的脈絡，前景并沒有想象中那么晦暗，光伏們也不用太過于揪心，天塌不下來。

筆者認為，分析本輪光伏新政要看如下幾個方面。

1、怎么看待光伏補貼的拖欠

目前全國存量電站并網規模約150GW，2017年累計并網130GW，2018年約20GW;按全年滿發1100小時算，年實際發電量約1650億度。國補比例按電價6成算，補貼金額多也就1000億元，擠壓點水分、考慮到局部并網情況等，全年實際補貼金額約800億元。

年支出800億元，這對國家財政支出來說根本不算個事，為啥國家還老拖著不發放呢?

筆者認為，所謂可再生能源基金不夠只是個托詞，主要的因素是決策層對瘋狂裝機量的異常擔憂，擔心又像金太陽一樣，財政的錢撥出去了，電站卻大多數爛尾。

如今度電補貼的制度設計是比金太陽初裝補貼更科學，但國家能源局(1180億度)和國家統計局(970億度)對2017年光伏實際發電量數據統計，相差210億度。這210億度點數據上的差異，背后可能涉及到的邏輯，誰也心里沒底，這讓決策層如何是好啊。

這筆補貼，到底發還是補發?

發的話采取誰家的統計口徑，國家能源局是光伏能源高行政管理部門，統計數據可以作為權威數據;國家統計局是國 家 級數據的法定輸出部門，也是權威機構?

國補已近脫了這么久了，再拖下去國家信用就沒了，相信國家的投資企業也扛不住了，行業可能玩完。再不發的話，怎么向舉國上下交代?

所以控制增量、清理存量，核實家底，確定終補發清單與數據，盡快補發拖欠的補貼成了高層的緊迫決策。

2.要從國內改革大局上看光伏

電力體制改革、供給側改革、產業政策改革在光伏身上的三重疊加，讓光伏成了國內改革大局漩渦中的一枚至關重要的棋子。接下來的日子里，在各利益攸關方的博弈對峙下，政策或形勢川劇般變臉似的忽左忽右，將成常態。

①電改推進不盡人意，光伏被迫成試點

5號文指導下的電力體制改革，關鍵性的幾個試點其實收效并不大。售電改革狂歡過后，售電公司的努力并沒有釋放行業性的市場紅利，對電力體制的沖擊微乎其微，用電大戶們反倒嚇得膽戰心驚。配網改革，雷聲大雨點小，國網和南網基本沒有給社會資本開口子。市場化交易試點，過網費等關鍵性邊界條件遲遲落不了底，玩家們只能天天摸著石頭，不敢過河。

這輪不想放棄行政剛性調控權、又像普遍釋放市場紅利、還想全民獲益的改革，注定步履蹣跚，急需尋找一個新的改革突破口。而光伏作為電力能源系統的獨特分子，莫名其妙所謂就成了電改的排頭兵。改革成了，利國利民;改輸了，250萬就業者可以轉向電力的其它細分市場就業，不影響大局。故此次釜底抽薪似的光伏調控，在全國范圍內根本沒有泛起任何浪花，只有央視象征性的公布了一下信息，官民普遍沒怎么當回事。

②供給側改革涉及面廣，光伏卷入其中

供給側改革中，房地產去產能事宜愿違，越改革房價越高漲，但涉及面太廣，不好硬著陸。像鋼鐵、煤炭、化工、有色金屬等行業，除了關停以外，也沒啥好的手段。

目前，能按市場導向的要求來規范行政權力的行業，也就剩下光伏了。可惜的是對于國家一直強調的供給側改革，光伏的監管層和制造端似乎一直與改革若隱若離。

長期以來，供給側(生產型企業)在主導國內光伏市場的發展和光伏電站的建設，2018的上海光伏展，供給側們把光伏繁榮的泡沫吹到了頂峰;需求側(投資者)話語權并不重，一直在被動適應供給側。結果就是光伏行業不自然的卷入供給側改革的洪流中。;

③過高的補貼比例，光伏成產業政策調整的重災區

政策性扶持新型產業是后發超趕型國家慣用的產業政策，在中國經濟發展的各個時期均扮演了重要角色，其“功與過”經常被各界討論。

目前，光伏補貼占整個電費收益的比重超過60%，補貼的力度和強度在所有行業中少有。金太陽時期，補貼資金的非透明化操作，監管機構與利益主體的利益輸送、利益捆綁等，備受民間弊垢。

為規范對產業的政策性支持行為，利于促進產業扶持政策的體制性轉型，光伏再一次被入選產業政策調整的重災區。

3.中美貿易對峙下的光伏

國內光伏制造業的堅挺，一直是美方的心頭大患，欲除去而后快。2011年，美國公布中國企業反傾銷稅率為18%-250%;2014年，稅率提升至27%-165%和28%-50%;2018年1月，對進口光伏產品征收高額關稅(4年)，第 一年的稅率高達30%隨后遞減至10%。

這場中美經濟的對峙中，美方列出針對中國的核心清單中，矛頭直指《中國制造2025》中新能源、新材料等高科技產業，試圖對中國科技和經濟發展設置障礙。國內的光伏制造業屬于典型的新能源、新材料行業，近些年基本輕輕松松就把歐美的同行滅了。特朗普政府對中國光伏下手，深得美國國內各界的支持。故美方給中方施壓，要求中國政府光伏去補貼化、收緊光伏產能就不難理解了。

結論：

現行的行業態勢，短期無解，但中長期對供需雙方來說，都是發展的黃金期。

1、光伏已經成為國內決策和中美博弈的棋子，其重要性不言而喻。中長期看，一旦達成某種妥協或平衡，光伏發展的下一個黃金期，很快會到來。

2、短期看，行業停車整頓、產業擠壓泡沫、增長動能換擋，對光伏影響頗大，怎樣熬過平價上網前倒數一公里是異常艱巨的課題。

政策的倒逼，光伏制造業的自救會很艱難，少部分研發產能追求高效率、提質增效，大多數應用產能必須低價格、維持生計，是企業壓縮基礎代謝成本的必然選擇。

3、補貼到位不再是傳說。產業或行業的摸底，時間不會短暫;拖欠的補貼，國家層面梳理清楚后，預計2018年底左右，會陸續到位。打壓增量必然要用化解好存量，來澆滅行業怨氣，給行業更好發展提供資金支持。政策只有張弛有度、左右逢源，才可執行到位嘛。

建議企業摸清家底，完善自家電站各種不足，挖掘發電潛能，拿到更好的收益，而不是留下一堆爛尾或存在安全隱患、發不出電來的垃圾電站。