在和加利福尼亞州戶用太陽能市場有關的一片爭議聲中, 羅斯資本匯編的新數據表明, 特斯拉的太陽能組件供應庫和供應商正在經歷一次重大轉變, 這一轉變已進行了數年。
記者完整記錄了美國戶用市場及其核心上市安裝商的發展動態, SolarCity曾是占主導地位的上市安裝商。但是，自從被特斯拉收購后, 為了開發可持續發展業務而不僅僅只是受市場份額的驅動，公司的銷售和業務戰略都發生了根本性改變。
去年，美國的市場領導公司易主, 但與此同時，美國領軍上市安裝商的裝機量項目增長舉步維艱。 特斯拉的太陽能季度裝機量數值迅速下降, 但2018年二季度又出現小幅上升。

羅斯資本的匯編數據顯示，與SolarCity時代相比，特斯拉的組件供應商庫發生了急劇變化。

回溯至2016年, 彼時京瓷和REC Group是特斯拉的主要組件供應商, 分別占加利福尼亞州項目供貨量的31%和35%。兩家“硅基組件超級聯盟”成員——天合光能和阿特斯的占比較少, 分別為7%和6%。

同年特斯拉還從韓華Q Cells和 LG 電子分別采購了1% 和3%的組件（僅在四季度）。其余未指明的“其他”供應商占2016年總量的7%。

然而, 2017年發生了很多變化。

下圖顯示的是自2017年始至2018年5月特斯拉加利福尼亞州項目使用的組件供應商。
2017年, 特斯拉大幅提高了阿特斯、天合光能和 LG 電子的產品使用量。截至年底, 阿特斯的份額為15%, 天合光能總份額為28%。2017年1月，天合光能僅占供貨量的3%，而12月份的份額是33%，增長顯著。
而特斯拉與LG電子的合作關系似乎是短暫的。兩家公司的合作主要始于2016年四季度, 于2017年2月達到最高值 (供貨量的 30%)并在12月大幅降低 (2%)。LG電子占2017年供貨量的14%。

特斯拉長期信賴的供應商——京瓷和REC Group在2017年落敗，份額分別下跌至4%和10%。其他公司的份額也從2016年的7%降至2017年的僅為1%。

但是，2018年供應商庫又發生了變化。雖然只有截至五月份的數據，但從圖表中可見，整個2017年，阿特斯的份額都不穩定，于2018年年初突然中止，截至五月份，僅恢復至總量的2%。

自2017年二季度以來，天合光能一直是特斯拉最大的供應商, 其市場份額從2017年10月的最高點45%降至2018年5月的28%。

2017年一季度，雖然韓華Q CELLS的份額起初保持了強勢地位, 但圖表顯示韓華Q CELLS出現了和阿特斯類似的不穩定模式。唯一的區別是韓華Q CELLS 的份額突然從2018年4月的0反彈至今年5月的17%。2018年前五個月，韓華Q CELLS是唯一一家市場份額出現真正意義上的增長的公司。

特斯拉自有組件

然而，最富戲劇性的變化來自特斯拉內部。自2016年3月起，年產能約100MW的弗里蒙特工廠(前身為 Silevo)開始為加利福尼亞州項目供應組件。

今年余下的時間也是如此(表中的深藍色線), 特斯拉份額占比為11%。然而, 至2017年5月，特斯拉向加利福尼亞州項目的自有組件供應出現了顯著跳水，但反彈強勁，11月達到35%的最高點, 年度份額占比為18% ，這也凸顯了弗里蒙特工廠的產能限制問題。2017年，僅有天合光能的份額較高(28%)。

2018年年初，供應再次發生巨大變化, 當時特斯拉的組件份額飆升至1月的56%, 并在4月達到64%的最高點。這或可歸因為松下公司管理的紐約州水牛城Gigafactory 2開始爬坡量產組件。

有趣的是, 2018年的峰值和低谷可以反映出Gigafactory 2的設備更新狀態, 因為生產水平會在設備變化期間下降。

雖然還為時過早, 但圖表還表明特斯拉在今年前五個月縮小了組件供應商庫, 主要依靠公司內部產能并保留了兩家主要外部供應商——“硅基組件超級聯盟”成員天合光能和韓華Q CELLS。

值得注意的是, 韓華Q CELLS (韓國) 宣布要在佐治亞州惠特菲爾德縣建設至少1.6GW的組件廠。

最后筆者要特別致謝羅斯資本金融分析師Philip Shen分享了包括 SunPower、Sunrun、Sunworks、SolarEdge和Enphase在內的大量公司數據。

備注: 《加利福尼亞州分布式發電統計》公布了三家大型加利福尼亞州投資者所有公用事業項目光伏凈電量計量互聯數據，包括太平洋燃氣電力公司、南加利福尼亞州愛迪生公司和圣地亞哥燃氣電力公司。

《加利福尼亞州分布式發電統計》還公布了所有加利福尼亞州太陽能獎勵計劃以及其他公開獎勵計劃的投資者所有公用事業項目數據集。