受國內市場遲滯影響,上半年已有部分廠商下修了財務預測目標,而尚未調整的,也對于能否達到預期營運表現持保留態度。
由于政策遲遲未落地,今年上半年國內光伏裝機需求受到一定程度的壓制。但所幸,政策雖遲到但未缺席。2019年7月11日,國家能源局綜合司公布2019年光伏發電項目國家補貼競價結果,將山東、安徽等省(區、市)的3921個項目納入2019年國家競價補貼范圍,總裝機容量22.78GW,其中普通光伏電站366個、裝機容量18.12GW,工商業分布式光伏發電項目3555個、裝機容量4.66GW。競價項目名單確定后,央企/國企開啟集中招標,競價項目開始步入實質開工階段,國內大規模需求正式啟動。
據記者整理,8月份以來,自國電投招標開始,不斷有大批量招標采購出現。
8月6日,國家電投發布2019年度光伏組件、逆變器招標公告,其中光伏組件容量為3.04GW(采購1.78GW+儲備1.26GW),逆變器容量為2.225GW(采購1.135GW+儲備1.09GW);
8月12日,南網能源發布130MW光伏組件招標公告;
8月16日,大唐集團啟動第一批集中長協采購招標,包括高效PERC單晶組件、逆變器等,需求總量940MW,其中采購640MW,儲備300MW;
8月20日,中廣核發布棗陽七方100MW農光互補光伏發電項目光伏區EPC招標公告。同日,華潤電力發布華潤海原付套村30MWp、60MW光伏項目光伏場區(不含光伏組件采購)EPC招標公告。
央企/國企組件、逆變器集中招標啟動,大單釋放,國內需求啟動,具有一定市場支撐,這也是助力光伏股近日齊漲上量的原因。然而,行業是否已經渡過低潮?
分析師普遍認為第四季市場狀況會有改善,理由如下:
其一,產業鏈價格或將觸底,四季度或將有小幅企穩回升。自六月份以來,由于國內外需求減弱,光伏電池片價格已經歷了連續兩個月的下探,高效單晶和多晶電池片降幅達24%以上。隨著Q4需求的來臨,電池片價格有望迎來小幅回升,高品質硅料等環節價格亦有望在Q4止跌企穩回升。
其二,海外市場需求支撐,組件出口持續增長。在裝機成本下降、平價區域擴大等因素的助推之下,海外光伏需求持續穩定增長,根據SOLARZOOM的出口數據, 1-7月我國光伏組件累計出口38.74GW,同比增長86%,歐洲部分國家如荷蘭、烏克蘭等以及拉美、中東、澳洲等國家和地區的需求正在釋放。
其三,國內需求啟動,年底旺季來臨。隨著國企集中招標的啟動,預計大批競價項目將于2019年內并網,其中大多數將于2019年四季度并網。再疊加部分第一批平價示范項目、第三批技術領跑基地項目以及部分可再生能源示范基地項目等,第四季度將是年內裝機高峰。
但通過調研我們發現,項目能否如期開工落地,海外需求能否持續高亢,依然存在隱憂。
從部分電力開發企業獲悉,一些申報通過項目仍不具備開工條件,實際操作的難度不小。
而海外市場不會因為光伏儼然具備了投資價值而驟漲,市場投資人仍會考慮整體資金的配置,選擇最佳的介入時間。未來很難有一個單一市場具有撼動全球容量的影響力,這也讓預測需求變化變得更加復雜。
雖然后市看法更正面,但根據以往的經驗,和政策到項目實施中間的一個緩沖期來看,我們對于市場規模的預判已具備能力調整至更合理的水準。
所以市場能否真正進入產銷兩旺,結果還要到2020年才能揭曉。但至少有一點可以肯定,三季度末和四季度國內需求從急凍到解凍,會減緩部分廠商的庫存壓力。
由于政策遲遲未落地,今年上半年國內光伏裝機需求受到一定程度的壓制。但所幸,政策雖遲到但未缺席。2019年7月11日,國家能源局綜合司公布2019年光伏發電項目國家補貼競價結果,將山東、安徽等省(區、市)的3921個項目納入2019年國家競價補貼范圍,總裝機容量22.78GW,其中普通光伏電站366個、裝機容量18.12GW,工商業分布式光伏發電項目3555個、裝機容量4.66GW。競價項目名單確定后,央企/國企開啟集中招標,競價項目開始步入實質開工階段,國內大規模需求正式啟動。
據記者整理,8月份以來,自國電投招標開始,不斷有大批量招標采購出現。
8月6日,國家電投發布2019年度光伏組件、逆變器招標公告,其中光伏組件容量為3.04GW(采購1.78GW+儲備1.26GW),逆變器容量為2.225GW(采購1.135GW+儲備1.09GW);
8月12日,南網能源發布130MW光伏組件招標公告;
8月16日,大唐集團啟動第一批集中長協采購招標,包括高效PERC單晶組件、逆變器等,需求總量940MW,其中采購640MW,儲備300MW;
8月20日,中廣核發布棗陽七方100MW農光互補光伏發電項目光伏區EPC招標公告。同日,華潤電力發布華潤海原付套村30MWp、60MW光伏項目光伏場區(不含光伏組件采購)EPC招標公告。
央企/國企組件、逆變器集中招標啟動,大單釋放,國內需求啟動,具有一定市場支撐,這也是助力光伏股近日齊漲上量的原因。然而,行業是否已經渡過低潮?
分析師普遍認為第四季市場狀況會有改善,理由如下:
其一,產業鏈價格或將觸底,四季度或將有小幅企穩回升。自六月份以來,由于國內外需求減弱,光伏電池片價格已經歷了連續兩個月的下探,高效單晶和多晶電池片降幅達24%以上。隨著Q4需求的來臨,電池片價格有望迎來小幅回升,高品質硅料等環節價格亦有望在Q4止跌企穩回升。
其二,海外市場需求支撐,組件出口持續增長。在裝機成本下降、平價區域擴大等因素的助推之下,海外光伏需求持續穩定增長,根據SOLARZOOM的出口數據, 1-7月我國光伏組件累計出口38.74GW,同比增長86%,歐洲部分國家如荷蘭、烏克蘭等以及拉美、中東、澳洲等國家和地區的需求正在釋放。
其三,國內需求啟動,年底旺季來臨。隨著國企集中招標的啟動,預計大批競價項目將于2019年內并網,其中大多數將于2019年四季度并網。再疊加部分第一批平價示范項目、第三批技術領跑基地項目以及部分可再生能源示范基地項目等,第四季度將是年內裝機高峰。
但通過調研我們發現,項目能否如期開工落地,海外需求能否持續高亢,依然存在隱憂。
從部分電力開發企業獲悉,一些申報通過項目仍不具備開工條件,實際操作的難度不小。
而海外市場不會因為光伏儼然具備了投資價值而驟漲,市場投資人仍會考慮整體資金的配置,選擇最佳的介入時間。未來很難有一個單一市場具有撼動全球容量的影響力,這也讓預測需求變化變得更加復雜。
雖然后市看法更正面,但根據以往的經驗,和政策到項目實施中間的一個緩沖期來看,我們對于市場規模的預判已具備能力調整至更合理的水準。
所以市場能否真正進入產銷兩旺,結果還要到2020年才能揭曉。但至少有一點可以肯定,三季度末和四季度國內需求從急凍到解凍,會減緩部分廠商的庫存壓力。