9月23日周三，A股光伏板塊突然拉升，龍頭雙良節能6連板，協鑫集成、隆基股份、通威股份等大幅拉升。光伏板塊如此強悍，到底是因為什么呢？

財通證券認為，隨著疫情影響逐步消退，下半年需求逐步釋放，高品質硅料需求提升，部分光伏組件的主要原料多晶硅有望迎來供需反轉，市場價格將迎接向上拐點。預計2020年下半年多晶硅的合理含稅價在70元/千克左右，對于具有成本優勢的龍頭企業而言，有望迎來量利齊升的高增長。

面對硅料短缺、漲價的機會，上市公司也有所反應。通威股份進行了多晶硅擴產，旗下全資子公司永祥股份表示，通威股份規劃到2023年，高純晶硅年產能將達到22萬噸~29萬噸。

從市場表現來看，多晶硅概念股的股價獲得不錯的漲幅。光伏大龍頭隆基股份今年以來上漲183.65%，遠超市場平均水平；陽光電源、晶盛機電等個股的表現也不錯。

可再生能源需求或將暴增 光伏板塊前景看好

昨天，中國首次提出2060年實現碳中和。

首提2060年碳中和目標，明確非化石能源主力地位。所謂碳中和，指的是通過非化石能源替代、植樹造林、碳捕捉等形式，抵消自身在一定時間內直接或間接產生的溫室氣體排放總量，實現二氧化碳“零排放”。

中金公司夏雪認為，后續圍繞這一目標將出臺系列政策，其中非化石能源發展有望獲得再次提速：

如果以本世紀中葉我國每年50億噸標準煤的能源消費總量以風光水核四種電源供應（2:4:1:1），相當于累計風電2000GW、光伏6800GW、水電600GW、核電300GW的裝機量（截止2019年末我國裝機為風電210GW，光伏205GW，水電356GW，核電49GW），可再生能源空間很大。

還有碳捕捉和氫能這些新技術的應用。

如果以2025年18%的非化石能源貢獻節點測算，十四五期間風電光伏年均新增裝機將達到29和81GW，其中光伏年均裝機相當于2019年的約3倍。

最近華創證券點評，根據大摩9月8日發布的報告，預計中國將上調“十四五”可再生能源比例的規劃，預計非化石能源將設定為2020年達到15%，2030年將達到20%。規劃上調將大力推動國內光伏裝機量，基于2025年國內非石化能源比例達到18%以及2030年20%比例測算，預計未來每年光伏新增裝機有望達到55-60GW。

海外需求強勁

從全球來看，歐盟等地區同樣重視節能減排，這也可能為光伏產業帶來更多海外需求。

東吳證券稱：

最新的《2030氣候目標計劃》中提到，為了實現2030年減排55%的新目標，在2021-2030年期間，歐盟每年需要比2011-2020年期間新增3500億歐元投資;與實現當前40%的減排目標相比，每年需額外新增約900億歐元。從2019年歐洲發電結構看，主要能源還是以火電為主，占比40%，可再生能源主要以水電、風電為主，合計占比36.7%，光伏發電占比僅3.9%。假設2030年可再生能源消費結構占比提高到38%的水平，據我們測算，預計到2030年，火電地位弱化，發電占僅22.2%;可再生能源發電占比約65%，相比2019年提升超20pct。光伏逐漸成長為主力能源形式，發電占比27.1%，成為歐洲發電結構中占比最大的能源形式。