四季度，光伏行業(yè)進(jìn)入了需求爆發(fā)期，而與需求場(chǎng)景不同的是，下游投資者、組件廠商正日漸焦慮。催貨、漲價(jià)、停產(chǎn)聲不絕于耳，這一切都?xì)w因于近期光伏輔材的供應(yīng)短缺和價(jià)格上漲，其中光伏玻璃短缺幅度較大。

根據(jù)PVinfolink 10月29日披露的數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)貨市場(chǎng)上3.2mm鍍膜玻璃已來到每平方米41-48元人民幣的價(jià)格、2.0mm玻璃也上漲至每平方米35元人民幣上下，相比九月每平方米30元/24元人民幣的價(jià)格，短短兩個(gè)月間漲價(jià)幅度驚人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近幾個(gè)月，玻璃價(jià)格漲幅已經(jīng)超過了60-70%。且由于短缺幅度大，預(yù)期短期內(nèi)玻璃的漲價(jià)依然未能停歇。

據(jù)行業(yè)內(nèi)部消息，玻璃廠家即將再度上調(diào)玻璃價(jià)格，預(yù)計(jì)上浮30%，折算下來8-9分錢每瓦。玻璃價(jià)格高居不下的情況下，光伏下游企業(yè)成本已經(jīng)到了無法承受之重，即便如此，光伏玻璃還有價(jià)無量。目前情況下，二、三線組件小廠難以購得足夠的玻璃，出現(xiàn)大范圍停產(chǎn)，有一線組件廠家也開始減產(chǎn)、下調(diào)開工率。如果再漲價(jià)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)將全線停擺。

玻璃供應(yīng)短缺問題突出，玻璃企業(yè)毛利率高企

有機(jī)構(gòu)指出，十四五期間，中國可再生能源每年新增裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)到110-120GW，累計(jì)500-600GW，發(fā)展前景可期。根據(jù)國盛證券的研究報(bào)告，隨著光伏發(fā)電進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，在經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益雙重刺激下，光伏裝機(jī)量將快速增長(zhǎng)。根據(jù)歐洲光伏協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)未來五年從2019年的117GW提升至2024年的255GW，年復(fù)合增長(zhǎng)17%。

光伏平價(jià)帶來下游裝機(jī)預(yù)期強(qiáng)烈，組件環(huán)節(jié)伴隨快速擴(kuò)產(chǎn)，到明年，組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能將達(dá)到300GW。而玻璃產(chǎn)能投產(chǎn)節(jié)奏相對(duì)緩慢，未來一段時(shí)間內(nèi)光伏玻璃或?qū)⒁恢碧幱诠┎粦?yīng)求狀態(tài)，這使得玻璃價(jià)格及產(chǎn)能利用率持續(xù)得到支撐。同時(shí)，今年以來，雙面雙玻組件應(yīng)用比例提高至接近40%，雙面組件的快速應(yīng)用也給玻璃帶來更多的需求。

行業(yè)需求快速增長(zhǎng)、雙面滲透率提升大背景下，預(yù)計(jì)2020-2024年光伏行業(yè)對(duì)窯爐有效產(chǎn)能的需求將從2.11萬噸/日提升至4.27萬噸/日。數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年全球光伏玻璃需求分別約658、870、1016萬噸，每年有著近200萬噸的增量空間，而2020年光伏玻璃產(chǎn)能的年實(shí)際增長(zhǎng)量?jī)H為73萬噸左右。用于光伏組件的超白玻璃產(chǎn)能遠(yuǎn)不能滿足需求，已經(jīng)成為制約光伏組件產(chǎn)量的重要因素。

光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特近期在對(duì)外路演中表示，“2021年預(yù)計(jì)光伏玻璃還會(huì)有15%左右的缺口。盡管福萊特已經(jīng)擴(kuò)增5600噸的產(chǎn)能，信義擴(kuò)增4000噸，但是這些產(chǎn)線是分布在不同季度建造投產(chǎn)，光伏玻璃窯爐本身更是有爬坡期，建造完畢后大概需要3個(gè)月左右才能達(dá)到預(yù)計(jì)產(chǎn)能，所以實(shí)際供給市場(chǎng)的量沒有那么多，而光伏玻璃市場(chǎng)需求仍在增加，所以需求量還是超過裝機(jī)量的。預(yù)測(cè)政策完全放開的情況下，光伏玻璃至少2022年才能緩解、達(dá)到供需平衡。”

在此背景下，需求旺盛、供應(yīng)短缺、價(jià)格瘋漲，光伏玻璃仍然一片難求。玻璃企業(yè)的毛利水平也達(dá)到了歷史新高。根據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，玻璃龍頭企業(yè)如福萊特，2020年三季度毛利率均已超過50%，與此相對(duì)應(yīng)的是玻璃龍頭企業(yè)股價(jià)在一個(gè)月內(nèi)翻了一倍。按照近期玻璃價(jià)格再度上漲30%的趨勢(shì)，玻璃毛利還將上漲10個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，面對(duì)全線上漲的玻璃等輔材，光伏組件廠商全部在盈虧線上下苦苦掙扎，還隨時(shí)面臨無法采購到玻璃，停產(chǎn)無法供貨的境況。

玻璃產(chǎn)能釋放受限，光伏產(chǎn)業(yè)面臨挑戰(zhàn)

下游需求旺盛，玻璃龍頭也率先引領(lǐng)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)。行業(yè)內(nèi)具備資質(zhì)的頭部企業(yè)如信義光能、福萊特、亞瑪頓、彩虹新能源、南玻A先后公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。然而，光伏壓延玻璃產(chǎn)能投建周期長(zhǎng)(購置土地、能評(píng)、環(huán)評(píng)、土建、產(chǎn)線建設(shè)、產(chǎn)能爬坡)，從立項(xiàng)到滿產(chǎn)需要約兩年半時(shí)間，各企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)度狀況不一，目前情況下來看，實(shí)際落地的產(chǎn)能遠(yuǎn)不能支撐光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

與此同時(shí)，今年1月工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作回答》，提出嚴(yán)禁備案和新建擴(kuò)大平板玻璃（含光伏玻璃、汽車玻璃等工業(yè)玻璃原片）項(xiàng)目，確有必要新建的，必須實(shí)施減量或等量置換，制定產(chǎn)能置換方案。近日，工信部再次明確有序推進(jìn)光伏玻璃產(chǎn)能置換的原則，繼續(xù)將光伏玻璃列入產(chǎn)能置換范圍。

由于政策的一刀切，將短缺的光伏玻璃與結(jié)構(gòu)性過剩的平板玻璃歸為一談，要求必須由老產(chǎn)能替換為新產(chǎn)能，給光伏玻璃產(chǎn)能增加和釋放帶來更大的難度。

實(shí)際上，年初至今整個(gè)行業(yè)未新批一條光伏玻璃產(chǎn)線。在這種情況下，催生的玻璃產(chǎn)能置換指標(biāo)交易也困難重重，原本價(jià)值幾千萬的老舊窯爐搖身一變，標(biāo)的幾個(gè)億往外出售，完全脫離了市場(chǎng)秩序。這對(duì)于迫切希望降低成本的玻璃企業(yè)和光伏企業(yè)也是沉重的負(fù)擔(dān)。

另外一方面，大尺寸組件及雙面組件近來成為光伏行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2022年大尺寸組件產(chǎn)能占比超過50%。受雙玻滲透率提升以及組件大型化趨勢(shì)影響，部分老舊窯爐因無法適應(yīng)超薄化、大尺寸玻璃的生產(chǎn)，將逐步退出市場(chǎng)。而部分無法適配的小產(chǎn)線，則需要對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行技改，但會(huì)因?yàn)橥?fù)產(chǎn)周期長(zhǎng)、生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性難以改善、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等問題而難以獲得經(jīng)濟(jì)效益，因此未來兩年這部分產(chǎn)能也將逐步退出市場(chǎng)，光伏玻璃實(shí)際有效產(chǎn)能將比預(yù)設(shè)產(chǎn)能更低。

根據(jù)測(cè)算，到2021年，我國光伏玻璃產(chǎn)能預(yù)計(jì)能滿足50GW以上光伏組件需求；到2022年，滿足60GW的光伏組件需求。這與各方預(yù)測(cè)的未來裝機(jī)相差甚遠(yuǎn)，由此下去，未來一段時(shí)間玻璃短缺在光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期存在，這將嚴(yán)重影響光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展

不可否認(rèn)，對(duì)于部分結(jié)構(gòu)性過剩的行業(yè)，政策的管控能幫助實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革優(yōu)化，提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。光伏玻璃目前顯然還離過剩相差甚遠(yuǎn)。

我國的普通玻璃產(chǎn)能過剩，但光伏玻璃的產(chǎn)能并沒有過剩現(xiàn)象，反而因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展而出現(xiàn)了產(chǎn)能缺口。由于政策上的管控使得光伏玻璃增加產(chǎn)能的難度增大。如何補(bǔ)上越來越大的缺口，是擺在政策制定者和相關(guān)企業(yè)面前的的一道難題。

充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)配置資源的方式，引入更多資源進(jìn)行充分競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)勝劣汰，快速提升光伏玻璃產(chǎn)品品質(zhì)和降低成本，或許是最快最高效的解決之道。

中國綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟光伏專委會(huì)秘書長(zhǎng)呂芳表示：“要以發(fā)展的眼光看待光伏產(chǎn)能結(jié)構(gòu)問題，2025年全年新增裝機(jī)有可能突破300GW，2025年底全球組件產(chǎn)能有可能超過400GW，供應(yīng)鏈安全尤其重要,原輔材料和設(shè)備供應(yīng)鏈均要協(xié)同起來，不能有短板。光伏用的超白玻璃應(yīng)該與普通建材玻璃區(qū)分出來，作為光伏產(chǎn)業(yè)的輔材鼓勵(lì)發(fā)展。”

目前，我國正式宣布將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。可再生能源發(fā)展被寄予厚望，光伏產(chǎn)業(yè)在未來綠色發(fā)展體系中至關(guān)重要。這個(gè)時(shí)候，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展是前提，至少不能有一環(huán)節(jié)“卡脖子”！