在政策引導扶持與車企加速轉型的背景下，汽車電動化浪潮或將進入新一輪的上升周期。動力電池作為電動汽車產業鏈的核心環節，未來需求增長確定性高，且空間廣，或將形成寡頭壟斷的市場格局。

（來源：公眾號“電池聯盟”ID：zgcbcu 作者：蘇客）

2020年下半年，動力電池市場或將迎來產能擴張。

7月6日，埃隆·馬斯克表示，特斯拉計劃在中國之外的亞洲地區再建一座超級工廠。并且，特斯拉還要在美國建第二座超級工廠，為北美東半部市場服務。此外，特斯拉還追加了對LG化學的電池采購量，擴大了內華達生產規模。

7月7日，動力電池概念股集體大漲，寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業齊漲停。寧德時代的市值更是突破4300億元，創歷史新高。

同日，比亞迪市值超過A股車企“市值一哥”上汽集團，上汽股價下跌2.83%，市值2243億元，比亞迪上漲2.6%，市值2264億元。至此，上汽集團在A股市場首次丟掉了汽車企業中市值冠軍的位置。

從國內下半年新車發布情況來看，比亞迪漢、長城歐拉R2、蔚來EC6等，除了續航里程有所提高外，在整車品質及性能都有大幅提升。下半年也將有眾多新車型上市，與特斯拉Model 3開啟競爭，同時也將帶動對動力電池需求大幅增加。

此外，近日孚能科技也走出了鞏固其全球領先的電動汽車電池制造商和供應商地位的關鍵一步，與戴姆勒簽署了一項全面的商業合作協議，在未來十年為梅賽德斯-奔馳在全球推出的電動汽車新產品陣容提供電池。

從孚能科技來看，與戴姆勒的戰略合作，一方面將保障對于梅賽德斯-奔馳在全球的動力電池供應，另一方面可根據梅賽德斯-奔馳的需求規劃其世界各地生產基地的電池產能。當然了，孚能科技與戴姆勒的這項戰略投資的關鍵目標是研發和產業化領先的高能量密度電池，通過更緊密的合作伙伴關系，孚能科技在動力電池研發和生產上的優勢將得到進一步釋放。

誠然，隨著伙伴關系的更加深入，不僅梅賽德斯-奔馳車型將引入孚能科技的高能量密度電池，且雙方在2019年宣布的可持續發展領域的合作也更加緊密。

從市場格局來看，動力電池行業具有較高資源與技術壁壘，短期行業較難發生重大技術變革，第一梯隊格局保持穩定。綜合配套客戶、能量密度技術、未來產能擴張等方面，寧德時代與LG化學競爭優勢突出。

從全球范圍看，歐洲本土系蓄勢待發，有望成為中日韓之后的第三大動力電池產業集群。

從技術路線來看，降本是電池企業的近期目標，無鈷化、無模組化成為目前的技術方向。同時，寧德時代超長續航電池的推出，或將進一步推動三元電池市場，以及比亞迪刀片電池的推出，有望帶動磷酸鐵鋰市場的回升。

從市場規模來看，動力電池需求未來增長確定性較高，景氣度將長期保持擴張區間。2025年全球動力電池需求有望達635GWh，2030年全球動力電池需求有望達1960Gwh。

此外，值得注意的是，國產電池生產設備技術開始趕超日韓企業，目前涂布機、卷繞機與化成分容等核心設備領域已涌現出一批優質企業。其中，卷繞機、化成分容設備已處于國際領先水平。

可以預見的是，在政策引導扶持與車企加速轉型的背景下，汽車電動化浪潮將進入新一輪上升周期。動力電池作為電動汽車產業鏈的核心環節，未來需求增長確定性高，且空間廣，或將形成寡頭壟斷的市場格局。

此外，作為現代工業社會的基石，5G 技術正支撐“新基建”時代的到來。在工業大規模建設新浪潮之下，大力發展新能源汽車與鋰電池產業已經成為國內外大勢所趨。