在港股上市的保利協鑫能源近日披露，擬在內蒙古建設30萬噸顆粒硅項目。有業內人士感嘆：曾經的光伏巨頭協鑫集團又回來了。

今年，涵蓋光伏上下游的顆粒硅、大尺寸硅片、hjtVs Topcon等多項革新技術將快速落地。在行業擴產壓力下，新技術或讓行業深度洗牌。

協鑫回來了

保利協鑫能源最近披露的公告稱，2月28日，公司全資子公司江蘇中能硅業科技發展有限公司(下稱江蘇中能)與上機數控(156.990, 5.29, 3.49%)簽訂一份戰略合作框架協議書，雙方擬合資在內蒙古建設30萬噸顆粒硅項目。其中，江蘇中能持股占比65%。項目總投資預計180億元。項目將分為三期具體實施，第一期設計產能擬為6萬噸。

消息公開后，3月1日，保利協鑫能源以超15%漲幅高開，收盤漲7.37%；另一邊，上機數控盤中漲停，收盤漲7.81%。今日，上機數控行情延續，收盤漲3.49%；保利協鑫能源則高開低走。

顆粒硅是保利協鑫能源獨家擁有的硅料生產技術。2017年，保利協鑫能源通過收購美國SunEdison,Inc.旗下的FBR技術團隊和設備，經過多年消化吸收，如今顆粒硅以其更低的設備成本、電耗、人工等而具備顯著競爭優勢。

去年底，保利協鑫能源宣布顆粒硅產能擴至1萬噸，已經實現連續穩定、商業化量產。2021年1月，保利協鑫配股融資42億港元，在顆粒硅新技術賽道上大手筆布局。從徐州的5.4萬噸顆粒硅(其中1萬噸產能已于2月初正式投產)，到四川樂山的10萬噸，再到這次內蒙古30萬噸。

保利協鑫硅料新產品實現量產，恰逢好時機。去年下半年光伏行業大擴產，但上游硅料建成時間相對更長，導致硅料今年供應偏緊。2月中旬，硅料價格就大幅跳漲超10%。硅料已經成為光伏行業毛利率最好的環節。

保利協鑫能源是協鑫集團旗下公司之一。協鑫集團曾通過收購江蘇中能切入多晶硅領域，奠定了行業地位，后來因為單晶硅技術異軍突起等原因陷入困境。

好消息不僅來自保利協鑫能源。最近，協鑫集團旗下A股企業協鑫集成(3.480, -0.04, -1.14%)(業務以光伏組件和系統集成為主)定增融資25億元；同時港股上市公司協鑫新能源(業務以光伏電站為主)出售了相當規模的電站，回收了大量資金。業內人士認為，協鑫將重回光伏制造主流競爭圈。

新技術推動光伏大洗牌

在全球碳中和目標背景下，2021年光伏行業上下游迎來重新洗牌的一年。

從最上游看，由于協鑫回歸，硅料行業競爭格局生變。此前，隨著最大競爭對手保利協鑫陷入困境，通威股份(46.840, -0.66, -1.39%)一舉成為光伏行業龍頭、市值超2000億元。如今，通威股份硅料將重新迎來老對手保利協鑫。此外，即將登陸科創板的新三板摘牌企業新疆大全，以及東方希望和港股上市新特能源都有大幅擴產的計劃，他們之間將展開新一輪賽跑。

硅片方面，大尺寸今年將快速落地，硅片行業競爭格局或將改變。隆基股份(109.990, 0.58, 0.53%)曾以硅片贏得行業老大地位，市值已超4000億元。但中環股份(26.720, -0.22, -0.82%)引領的210mm硅片在量產突破后，今年以來加速跑馬圈地。210mm硅片陣營還有一匹大黑馬，就是上機數控，其已經簽訂了數百億元的硅片合同。

為應對210mm大硅片的沖擊，隆基股份推出182mm大硅片。2月底，在硅料大漲背景下，隆基股份3月硅片大幅上調0.30元~0.39元/片。而中環股份在提出有利于降低客戶成本的“薄片化”戰略的同時，今天凌晨也將3月報價上調。

而下一代電池設備Hjt Vs Topcon已然“開戰”。今年，會有多個項目采購Hjt/Topcon設備，到時誰代表先進生產力，誰面臨淘汰，很快能揭曉。