根據(jù)ICC鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示,2024年中國三元前驅(qū)體產(chǎn)量為85.1萬噸,同比增長0.7%;全球三元前驅(qū)體產(chǎn)量為96.3萬噸,同比下滑1.7%,中國企業(yè)的全球份額從2023年的61.3%提升至2024年的64.4%。中國企業(yè)份額達(dá)到88.4%,同比提高2個百分點左右,創(chuàng)下新高記錄。
從型號占比來看
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中高鎳型產(chǎn)品滲透率在2024年進(jìn)一步提升,6系產(chǎn)品方面國內(nèi)單晶高電壓型走俏與海外6系多晶三元放緩的需求分化下,國內(nèi)占比提升幅度弱于三元材料表現(xiàn)。
備注:內(nèi)圈2023年,外圈2024年
鎳鹽成本權(quán)重大
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目前無論是高鎳化還是單晶化技術(shù)路線,低鈷方案的應(yīng)用持續(xù)提升,鈷鹽成本影響權(quán)重明顯減少。
在年初受LME禁止俄鎳、新喀里多尼亞動蕩以及印尼RKAB審批政策的干擾,上半年支撐鎳鹽上行的因素較多,而到了下半年盡管因美聯(lián)儲降息事件出現(xiàn)階段性小幅反彈,不過市場價格整體回歸供需基本面,呈現(xiàn)震蕩走弱態(tài)勢。
從市場格局來看
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中偉股份依舊占據(jù)三元前驅(qū)體市場的頭把交椅,湖南邦普受益于寧德時代供應(yīng)鏈的訂單需求,疊加產(chǎn)能爬坡,2024年市場占比相較于2023年提升較多。
備注:實物噸產(chǎn)量口徑,供參考,以公司公告為準(zhǔn)
展望2025年
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考慮三元材料的技術(shù)演變和主要客戶的需求變化,中高鎳型號占比預(yù)計維持增長態(tài)勢,同時價格方面除了美聯(lián)儲降息幅度等宏觀因素對于大宗商品的影響,考慮供給過剩程度在25年存收窄預(yù)期,鎳鈷等金屬鹽價格或震蕩企穩(wěn),帶動價格回歸理性區(qū)間。
根據(jù)ICC鑫欏鋰電測算,2025年中國和全球的三元前驅(qū)體產(chǎn)量將分別達(dá)到89.4萬噸和102.5萬噸,同比分別增長5.1%和6.4%。