巴菲特“垂青”海外光伏股價集體狂飆

光伏市場“否極泰來”日漸明朗兩公司迎利好

光伏級多晶硅周現(xiàn)貨均價（美元/千克）

新年伊始，國內(nèi)外光伏行業(yè)“寒冬”中迎來汩汩暖流：巴菲特斥資百億投資光伏，中概股和港股光伏板塊持續(xù)飆漲，光伏全線產(chǎn)品價格現(xiàn)反彈之勢，臺灣光伏電池商擬上調(diào)價格5%-10%。此外，中國或?qū)⒂诖汗?jié)過后正式對進(jìn)口多晶硅征收懲罰性關(guān)稅。一系列利好因素推動光伏市場逐漸顯露觸底反彈端倪。

業(yè)內(nèi)分析指出，由于近期國內(nèi)政策利好持續(xù)發(fā)酵，以及海外市場出現(xiàn)新一輪裝機(jī)熱潮，帶來國內(nèi)外下游終端市場需求回暖，光伏行業(yè)已經(jīng)初步具備反彈基礎(chǔ)。加之制造業(yè)去產(chǎn)能化進(jìn)程加速，今年全年光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)向好趨勢已日漸明朗。但仍需注意的是，行業(yè)是否全面回暖仍有待歐盟“雙反”結(jié)果及國內(nèi)政策推進(jìn)力度。

最“冷”寒冬已近尾聲

過去的2012年，業(yè)界普遍反映是全球光伏行業(yè)最“冷”的一年：歐美“雙反”、國內(nèi)市場啟動受限、制造業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重及企業(yè)頻現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，光伏市場幾近“垂死”的邊緣。

但臨近歲末年初，產(chǎn)業(yè)“否極泰來”中現(xiàn)絲絲曙光：中國政府提出光伏“救市”新政，日本、英國等海外新興市場出現(xiàn)新一輪搶裝潮，股神巴菲特宣布斥資百億第三次投資光伏電站項目。一系列動向讓眾多業(yè)內(nèi)人士紛紛預(yù)期光伏行業(yè)最壞時期可能已近尾聲。

事實上，近期光伏市場的諸多變化已開始印證這一說法。國內(nèi)政策利好已推動國內(nèi)企業(yè)興起一輪電站建設(shè)熱潮，以單晶硅料及硅片為代表的光伏全線產(chǎn)品價格迎來連續(xù)數(shù)周的反彈勢頭，港股和中概股光伏板塊個股股價自今年以來出現(xiàn)集體上揚(yáng)。

值得注意的是，一向被視為可能最后走出行業(yè)“寒冬”的制造業(yè)，近期也在加速啟動去產(chǎn)能化進(jìn)程。據(jù)中國證券報記者了解，一方面，部分中小企業(yè)落后產(chǎn)能在經(jīng)歷去年一年的停產(chǎn)期后，目前正在逐步退出市場；另一方面，由于國內(nèi)外市場需求穩(wěn)步擴(kuò)大，供給量逐步壓縮，國內(nèi)一線企業(yè)目前開工率至少達(dá)八成，部分一線企業(yè)滿產(chǎn)并出現(xiàn)急單和用工短缺。

訂單的放量增長大大提升部分廠商的信心。據(jù)中國證券報記者了解，臺灣地區(qū)一線電池廠商已計劃將其產(chǎn)品價格提升5%到10%，他們預(yù)計2013年1到2月份，產(chǎn)品訂單前景將開始明朗。

階段性行情催生投資機(jī)遇

國信證券分析師認(rèn)為，今年全年國內(nèi)光伏制造業(yè)中小企業(yè)的低效產(chǎn)能將加速被擠出，行業(yè)供給面將持續(xù)向好，加之政策激活效應(yīng)帶來的需求攀升，行業(yè)整體觸底反彈基礎(chǔ)已形成。

進(jìn)一步的分析則認(rèn)為，由于光伏行業(yè)前期積重過深，預(yù)期今年全年行業(yè)出現(xiàn)整體性的大行情或不太現(xiàn)實，但階段性的行情仍可催生一系列投資機(jī)遇。

上述分析師表示，今年一季度行業(yè)將處于傳統(tǒng)淡季，歐洲急單和日本市場需求帶動庫存走低，同時，中小企業(yè)開始逐步退出。而進(jìn)入二季度，國內(nèi)金太陽工程6月30日之前完成2.83GW的裝機(jī)需求，將帶來政策到期前一段時期的需求大幅增長。

而具體到今年下半年，光伏行業(yè)如能持續(xù)向好則需寄望于歐盟“雙反”終裁結(jié)果。但這一點目前來看仍存在不確定性。

而在上述階段性行情中，具體從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)分析，下游光伏電站建設(shè)無疑將輕車熟路駛?cè)肟燔嚨馈＞О?a href="http://m.bailiqin.com/news/search.php?kw=太陽能" target="_blank">太陽能專家潤川對記者表示，國家能源局已明確今年新增光伏裝機(jī)將達(dá)1000萬千瓦以上。如果政策上對并網(wǎng)及電價補(bǔ)貼政策進(jìn)一步細(xì)化明確，將推動終端光伏電站特別是分布式電站開發(fā)進(jìn)入井噴期。