當光伏外銷遇到困境時，國內光伏行業再次迎來政策扶持的明確信號，國內市場成為了光伏企業瞄準的下一個目標。6月14日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，定調國內光伏產業扶持政策，會議提出包括促進合理布局、提高電網保障、完善光伏電價補貼、促進金融支持、加強產業標準規范建設、鼓勵兼并重組六項支持光伏產業健康發展的措施。

“從整體來看，六項政策確實提振了行業發展的信心，尤其在歐盟光伏"雙反"談判的關鍵兩個月中提出，更具國家戰略意義。”多位業內專家表示，預計下半年各項扶持政策細則將會陸續出臺，促進國內市場需求爆發。受此影響，本周一，A股市場光伏概念股表現活躍，多只個股逆市上漲，板塊整體位居漲幅榜前列。

光伏新政助行業走出困境

“面對光伏領域出現的市場變局，國務院常務會議審時度勢，在鞏固國際市場的同時，著力激發國內市場需求。”業內專家認為，上述六項措施既有要求電網企業保障電網與光伏發電項目同步投產，又有完善光伏發電電價支持政策；既有鼓勵金融企業緩解光伏制造企業融資困難，又有支持關鍵材料及設備的技術研發和產業化，每一條都是為了提升光伏產品在國內市場的有效需求。

“此次對光伏行業的支持上升到國家高度，顯示出國家對光伏行業的重視。”有券商分析師表示，之前有關光伏行業的政策都是由相關部門來制定，這次卻以國務院常務會議的方式發布，具有很強的針對性，光伏行業扶持新政力度或超出預期，隨著后續具體政策的陸續出臺，光伏行業全產業鏈都將受到提振。有消息稱，目前，包括財政部、發改委、能源局等部門正在討論擴容的配套細則。

在業內專家看來，從江西賽維到超日太陽，光伏行業普遍存在著資金壓力，此次扶持措施第四條明確提出鼓勵金融機構采取措施緩解光伏制造企業的融資困難，有望顯著改變光伏行業資金緊張的現狀。此外，扶持措施中涉及的發電量收購、電價補貼內容亦很有新意。“未來歐美光伏市場或很難突破，但國內市場將會穩步發展，消化掉光伏行業產能過剩等問題。”華泰證券的報告說。

行業洗牌不可避免

“國務院常務會議明確提出擴大可再生能源基金規模，保障對分布式光伏發電按電量補貼的資金及時發放到位。這是此前沒有提出過的。”專家表示，具體的扶持措施包括：優先安排光伏發電計劃、全額收購所發電量、擴大可再生能源基金規模、保障對分布式光伏發電按電量補貼的資金及時發放到位。業內人士認為，這屬于相對市場化的救助，通過刺激光伏產業的下游，著力激發國內市場的有效需求，在拉動光伏應用市場的同時，也帶動對上游制造企業的需求。據了解，目前，許多光伏企業都在調整出口規模，希望轉戰內需市場，相關政策明確后將有助于企業作出決策，同時也將快速推進國內分布式光伏發電市場的發展。

據卓創資訊預測，統一的分布式光伏發電入網方案有望在今年8月出臺，因8月6日之后歐盟對華光伏產品的反傾銷稅率可能將由11.8%提升至47.6%。“目前困擾國內光伏市場投資熱情的癥結在于發電量電網全額收購及度電補貼力度問題，電網"掣肘"已從去年開始逐步松動，如果最受關注的度電補貼政策能夠出臺，國內市場下半年有望進入放量釋放階段。”而早在今年初，國家能源局召開2013年全國能源工作會議時，就已經提出今年要大力發展分布式光伏發電，并且將全年光伏發電裝機目標定位在1000萬千瓦，是2012年新增裝機規模的2.5倍。此外，按照國家發改委能源研究所研究員胡潤青的說法，國內有近4億千瓦的光伏屋頂電站安裝空間。市場分析人士據此指出，如果以目前1萬元/千瓦的屋頂電站綜合造價測算，這一市場的遠景規模可達4萬億元。

不過，就光伏行業的基本面而言，光伏企業多晶硅原料等已經到了企業的現金流成本，即價格不能再下降，這是光伏行業見底的標志。由于技術的倒逼效應，后期還將有大量的光伏企業倒閉，這也是行業洗牌所難以避免的局面。華泰證券發布的報告認為，行業整體供需在逐漸轉向平衡，但行業競爭的差異化加劇，市場的增量更多地被一線廠商所消化，中小企業可能會長期維持低開工率。

光伏板塊或現底部特征

從去年開始，一度蓬勃發展的光伏產業遭遇前所未有的困難。其標志性事件是，曾經作為中國光伏產業標志的無錫尚德因市場急劇萎縮，陷入資不抵債的困境，在美國納斯達克上市的股票也面臨退市風險。A股市場光伏板塊股票受此影響“一落千丈”。伴隨著行業迎來最為明確的政策扶持信號，光伏概念股的投資價值無疑最為市場所關注。

“此次光伏新政，其每一條措施均能落實到光伏全產業鏈各個生產企業中，其對整個行業的長久健康發展具有極為重要的意義。”有機構人士說，隨著新政的落實，光伏行業上市公司將成為整個行業內利好集大成者，A股市場的光伏板塊將受到資金的極大關注。

“就A股光伏板塊而言，行業見底加上光伏支持政策執行，光伏板塊底部也越發明顯。”某基金經理表示，“梳理整個光伏產業鏈，最具投資機會的光伏上市公司一定具有低成本、高效率、大規模以及可復制推廣四大特征，投資者合理布局有望分享投資機會。”