興業(yè)太陽能(13.92,-0.40,-2.79%,實時行情)(0750.HK)集團為專業(yè)建筑工程公司，主要從事傳統(tǒng)幕墻工程的設計、裝配及安裝。集團亦從事薄膜光伏建筑一體化系統(tǒng)的設計、裝配及安裝。集團生產(chǎn)和銷售太陽能產(chǎn)品。公司將致力將業(yè)務重點由傳統(tǒng)幕墻轉向光伏建筑一體化及太陽能可再生能源業(yè)務的產(chǎn)品業(yè)務。公司近三年的營收分別為2970.3百萬，3285百萬，5280.3百萬，其CAGR為21.1%；營業(yè)利潤分別為453.4百萬，606.5百萬，840.6百萬，其CAGR為22.8%；凈利潤分別為358.8百萬，405.3百萬，624百萬，其CAGR為20.3%。

公司近幾年營收，營業(yè)利潤，凈利潤一直保持穩(wěn)定增長速度。興業(yè)太陽能、保利協(xié)鑫及協(xié)鑫新能源于2014年7月30日簽訂了具法律約束力的戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，興業(yè)太陽能、保利協(xié)鑫及協(xié)鑫新能源將建立多方面、上下游合作的戰(zhàn)略合作關系，致力于開發(fā)、建設、運營分布式光伏電站、地面光伏電站、光伏材料制造供應鏈、項目工程、光伏電站資產(chǎn)合作以及智慧微電網(wǎng)項目。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，興業(yè)太陽能和協(xié)鑫新能源協(xié)議在二零一五年合作項目規(guī)模不少于500兆瓦，且以分布式光伏電站為主要合作方向?？春梅植际叫抡雠_后，搶裝潮出現(xiàn)后帶來的確定性投資機會，而興業(yè)太陽能以其在分布式光伏發(fā)電建設方面的突出經(jīng)驗優(yōu)勢將接獲更多的訂單，將帶來業(yè)績的持續(xù)增長。

綜合而言，我們看好興業(yè)太陽能未來幾年的發(fā)展，故給予其持有評級，目標價17.5港元，止饋價12.2港元。