技術(shù)路線選擇在光伏行業(yè)的重要性越發(fā)凸顯，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，都有企業(yè)獨(dú)辟蹊徑，積極探索當(dāng)下主流技術(shù)之外的路線。在硅料環(huán)節(jié)，就有改良西門子法與硅烷流化床法之爭(zhēng)。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，棒狀硅市占率為92.5%，顆粒硅為7.5%。相較2021年數(shù)據(jù)，棒狀硅市占率為95.9%，顆粒硅市占率為4.1%，棒狀硅已有了明顯提升。

目前，改良西門子法生產(chǎn)棒狀硅為行業(yè)主流，其工藝成熟且純度高，相較之下，顆粒硅的生產(chǎn)方法仍在優(yōu)化，其顆粒硅產(chǎn)量也在逐步上升。

2022年是協(xié)鑫科技顆粒硅規(guī)模化擴(kuò)產(chǎn)的元年。公司多晶硅產(chǎn)量為10.47萬(wàn)噸（未包含聯(lián)營(yíng)公司6.45萬(wàn)噸），較2021年同期的4.76萬(wàn)噸多晶硅增加120%，其中棒狀硅5.91萬(wàn)噸，顆粒硅4.56萬(wàn)噸，分別較2021年同期增長(zhǎng)46.1%與537.3%。

公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，協(xié)鑫科技顆粒硅有效產(chǎn)能已從2022年初3萬(wàn)噸提升至年末的14萬(wàn)噸，包括徐州基地新增3萬(wàn)噸模塊產(chǎn)能、包頭基地2萬(wàn)噸產(chǎn)能以及樂(lè)山基地6萬(wàn)噸產(chǎn)能已投產(chǎn)。

值得注意，2022年協(xié)鑫科技棒狀硅產(chǎn)能仍高于顆粒硅。但在公告中，公司明確表示即將退出棒狀硅領(lǐng)域，公司稱，將有序退出西門子棒狀硅生產(chǎn)領(lǐng)域，深化綠色制造，持續(xù)推進(jìn)硅烷流化床法產(chǎn)能萬(wàn)噸級(jí)矩陣式建設(shè)，實(shí)現(xiàn)顆粒硅市占率“翻番”。

既然提到市占率，就需從行業(yè)整體看，截至2022年底，全球多晶硅產(chǎn)能約132.3萬(wàn)噸，產(chǎn)量約94.7萬(wàn)噸，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量為82.7萬(wàn)噸，凈進(jìn)口量約8.5萬(wàn)噸，而總需求量約103.3萬(wàn)噸。因此，2022年中國(guó)多晶硅市場(chǎng)供不應(yīng)求，同時(shí)，行業(yè)利潤(rùn)也最大化的流入了硅料環(huán)節(jié)。

處于產(chǎn)業(yè)上游的通威、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源2022年硅料分別出貨20萬(wàn)噸、9.39萬(wàn)噸、10.67萬(wàn)噸、13.29萬(wàn)噸。在市場(chǎng)需求以及利潤(rùn)趨勢(shì)下，以上公司還有多個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目在募投階段或在建階段，如大全內(nèi)蒙基地一期10萬(wàn)噸項(xiàng)目將于二季度建成達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)大全能源產(chǎn)能將躍升至20.5萬(wàn)噸；新特能源也將加快準(zhǔn)東20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目一期10萬(wàn)噸建設(shè)，預(yù)計(jì)公司2023年多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到23萬(wàn)噸-24萬(wàn)噸；通威今年年底產(chǎn)能將達(dá)到35萬(wàn)噸。東吳證券預(yù)計(jì)2023年行業(yè)供應(yīng)140-150萬(wàn)噸硅料，有分析認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)于硅料產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂相對(duì)較小。

在全行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的背景下，協(xié)鑫顆粒硅的擴(kuò)產(chǎn)順應(yīng)行業(yè)大趨勢(shì)，滿足市場(chǎng)需求，但要想達(dá)成市占率“翻番”的目標(biāo)，不只需要產(chǎn)能跟上，關(guān)鍵還要看產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)成本。

在顆粒硅純度上，協(xié)鑫科技在年報(bào)中指出從2022年第一季度的顆粒硅總金屬雜質(zhì)含量半數(shù)超8ppbw，到第四季度，顆粒硅雜質(zhì)含量小于3ppbw的占比已達(dá)80%+，目前已進(jìn)一步提升至96%。

其中，總金屬含量≦1ppbw產(chǎn)品比例已超75%。據(jù)客戶反饋及公司實(shí)際使用情況，總金屬含量<1ppbw產(chǎn)品比例已超過(guò)75%完全滿足N型硅片生產(chǎn)要求。

而在成本問(wèn)題上，硅料行業(yè)平均生產(chǎn)成本現(xiàn)在約6萬(wàn)元/噸，第一梯隊(duì)可以做到約5.2萬(wàn)-5.4萬(wàn)元/噸，根據(jù)披露通威硅料平均生產(chǎn)成本不到4萬(wàn)元/噸，同期，特變電工多晶硅平均生產(chǎn)成本約5.5萬(wàn)元/噸，大全能源硅料2022年前三季度平均生產(chǎn)成本為5.86萬(wàn)元/噸。

針對(duì)這一數(shù)據(jù)，有媒體推算，2022年協(xié)鑫科技的顆粒硅均價(jià)約22.85萬(wàn)元/噸，毛利約18.31萬(wàn)元/噸（含副產(chǎn)顆粒硅利潤(rùn)），成本大概是4.54萬(wàn)元/噸。企業(yè)具備成本優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)根據(jù)協(xié)鑫科技同價(jià)銷售策略，公司2022年上半年顆粒硅產(chǎn)品毛利率比棒狀硅高15個(gè)百分點(diǎn)以上，顆粒硅生產(chǎn)成本明顯低于棒狀硅。針對(duì)這一點(diǎn)，在年報(bào)中協(xié)鑫科技也明確表示，集團(tuán)有序退出高生產(chǎn)成本的西門子棒狀硅生產(chǎn)領(lǐng)域，將有限的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至高毛利的顆粒硅，務(wù)求以有限的產(chǎn)能最大化集團(tuán)利潤(rùn)。

疊加產(chǎn)能放量、成本降低及品質(zhì)提升，2022年，協(xié)鑫科技前五大客戶采購(gòu)量都有在成倍數(shù)增長(zhǎng)，伴隨第四季度下游需求上漲，顆粒硅采購(gòu)增速明顯擴(kuò)大。

但顆粒硅仍然存在一些問(wèn)題，如更容易吸附產(chǎn)生表面污染；運(yùn)輸過(guò)程中容易相互摩擦形成硅粉，不利于后續(xù)投入生產(chǎn)；表面存在氫鍵，熔化時(shí)產(chǎn)生氫氣易引起跳料等。目前顆粒硅多作為降低成本的輔料，與棒狀硅摻雜使用，根據(jù)協(xié)鑫科技數(shù)據(jù)，摻雜比例一般在30%以下，在連續(xù)拉制過(guò)程中如果摻雜比例過(guò)高，可能會(huì)影響產(chǎn)品質(zhì)量。但在降本的趨勢(shì)下，摻雜比例是否會(huì)有所提升，顆粒硅在N型硅片中的使用數(shù)據(jù)如何？在協(xié)鑫科技全力押注下，顆粒硅的市場(chǎng)走向值得拭目以待。