3月25日晚間，安孚科技(603031)披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)安孚能源37.75%的股權(quán)，以支付現(xiàn)金方式向亞錦科技全體股東要約收購(gòu)亞錦科技5%的股份；同時(shí)，擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。

標(biāo)的公司安孚能源為上市公司控股子公司，上市公司持有安孚能源 62.25% 的股權(quán)，標(biāo)的公司亞錦科技為安孚能源的控股子公司，安孚能源持有亞錦科技 51%的股份，亞錦科技的核心資產(chǎn)為其控制的南孚電池。南孚電池主要從事堿性電池和其他種類電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，隨著各種電池產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)的進(jìn)步，近年來(lái)，以鋰電池為代表的二次電池在移動(dòng)通信、娛樂(lè)以及新能源汽車等方面部分開(kāi)拓了大量新的市場(chǎng)空間。

本次交易前，安孚科技持有安孚能源62.25%的股權(quán)，安孚能源持有亞錦科技51%的股份。本次交易完成后，安孚能源將成為安孚科技全資子公司，安孚能源將持有亞錦科技56%的股份。

截至預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)評(píng)估工作尚未全部完成。經(jīng)各方協(xié)商確定，安孚能源37.75%股權(quán)的預(yù)估價(jià)為15.8億元；要約收購(gòu)亞錦科技股份的要約價(jià)格暫定為2元/股，亞錦科技5%股份的預(yù)估價(jià)為3.75億元。交易完成后，安孚能源將成為公司全資子公司，安孚能源將持有亞錦科技56%的股份。公司股票將于3月26日開(kāi)市起復(fù)牌。

安孚科技公告內(nèi)容顯示，2022年和2023年，南孚電池實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.13億元和43.18億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.88億元和8.41億元。

回溯前情，2022年1月前，安孚科技主要從事自營(yíng)百貨零售業(yè)務(wù)，為優(yōu)化公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和提高公司持續(xù)盈利能力，上市公司于2022年1月完成了原有業(yè)務(wù)置出以及收購(gòu)亞錦科技36%股份并取得亞錦科技15%股份對(duì)應(yīng)表決權(quán)委托，從而取得亞錦科技控制權(quán)。2022年5 月，上市公司又進(jìn)一步收購(gòu)了亞錦科技15%股份，從而合計(jì)持有亞錦科技51%的股權(quán)，加強(qiáng)了對(duì)亞錦科技和南孚電池控制權(quán)的穩(wěn)定性。

安孚科技披露，公司收購(gòu)亞錦科技36%股份的交易對(duì)價(jià)為24億元，收購(gòu)亞錦科技15%股份的交易對(duì)價(jià)為13.5億元。受限于公司資金實(shí)力，公司通過(guò)設(shè)立控股子公司安孚能源以引入少數(shù)股東投資的方式籌措收購(gòu)所需資金，并以非全資子公司安孚能源作為收購(gòu)亞錦科技合計(jì) 51%股權(quán)的收購(gòu)主體，從而導(dǎo)致公司對(duì)于核心資產(chǎn)南孚電池的權(quán)益比例較低。

“截至本預(yù)案簽署日，公司穿透計(jì)算后持有的南孚電池的權(quán)益比例僅為26.09%?！卑叉诳萍急硎?，公司亟待通過(guò)收購(gòu)的方式提高對(duì)南孚電池的權(quán)益比例，進(jìn)一步提升公司的持續(xù)盈利能力。

具體看，截至預(yù)案簽署日，上市公司持有安孚能源62.25%的股權(quán)，安孚能源持有亞錦科技 51%的股份，亞錦科技持有南孚電池82.18%的股權(quán)，穿透計(jì)算后，上市公司持有的南孚電池權(quán)益比例僅為26.09%。本次交易完成后，安孚能源將成為上市公司全資子公司，安孚能源持有的亞錦科技股份比例將提高至56%，穿透計(jì)算后，上市公司持有的南孚電池權(quán)益比例將提高至46%。

“通過(guò)本次交易，上市公司將提高對(duì)核心資產(chǎn)南孚電池的控制力和權(quán)益比例， 提升公司持續(xù)盈利能力，進(jìn)一步鞏固公司在國(guó)內(nèi)堿性電池行業(yè)的領(lǐng)先地位?！卑叉诳萍急硎?，本次交易完成后，安孚能源將成為上市公司全資子公司，安孚能源持有亞錦科技的股份比例亦將有所提高，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生變化，仍為電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

據(jù)安孚科技日前披露的2023年年報(bào)，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.18億元，同比增長(zhǎng)27.62%；凈利潤(rùn)1.16億元，同比增長(zhǎng)41.93%；基本每股收益1.01元。公司擬全體股東每10股轉(zhuǎn)增4.5股并派發(fā)現(xiàn)金紅利4.5元（含稅）。公司在鞏固2C市場(chǎng)龍頭地位的基礎(chǔ)上，2023年南孚電池積極開(kāi)拓2B市場(chǎng)，成功吸引國(guó)際優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)OEM業(yè)務(wù)銷售收入8.32億元，同比增長(zhǎng)82.32%。同時(shí)通過(guò)成本控制和客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提升OEM業(yè)務(wù)毛利率。

安孚科技2023年年報(bào)顯示，隨著公司OEM業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，目前公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)已基本達(dá)到滿負(fù)荷狀態(tài)。為了更好地滿足市場(chǎng)需求和未來(lái)業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)展，2024年公司計(jì)劃新建2條堿性電池生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能5億只/年。安孚科技稱，這一舉措不僅將強(qiáng)化南孚電池在堿性電池領(lǐng)域的生產(chǎn)能力，也將進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)響應(yīng)速度和客戶服務(wù)能力。