進(jìn)入大儲(chǔ)領(lǐng)域的門(mén)檻正變得越來(lái)越高。

2023下半年，各大央企加大了集采力度，讓大儲(chǔ)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)變得更加白熱化。一方面，幾十家投標(biāo)企業(yè)蜂擁而至的集采，每個(gè)標(biāo)段中標(biāo)候選人一般卻只有3-5家；另一方面，巨大的過(guò)剩產(chǎn)能無(wú)處消化，各環(huán)節(jié)企業(yè)紛紛加入儲(chǔ)能系統(tǒng)集成賽道，直接推動(dòng)投標(biāo)價(jià)不斷走低。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入第四季度以來(lái)，儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)屢創(chuàng)新低。10月底，在中國(guó)華能集團(tuán)儲(chǔ)能系統(tǒng)框架集采中，0.724元/Wh的報(bào)價(jià)一度令市場(chǎng)嘩然。但是，這一報(bào)價(jià)才成為歷史新低沒(méi)幾天，便被國(guó)電投集采中所報(bào)的0.644元/Wh打破了。而昨天中核匯能集采中又出現(xiàn)了0.638元/Wh的最低價(jià)。

“沒(méi)有最低，只有更低”成了儲(chǔ)能系統(tǒng)集采的最真實(shí)的寫(xiě)照，而這同樣適用于儲(chǔ)能電芯的集采。從年初至今，儲(chǔ)能電芯價(jià)格已跌近50%。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)能電芯（LFP磷酸鐵鋰）最低報(bào)價(jià)為0.45元/Wh，甚至有個(gè)別廠家的報(bào)價(jià)低至0.42元/Wh。

如此低的報(bào)價(jià)，令儲(chǔ)能企業(yè)紛紛叫苦不迭。智光儲(chǔ)能總裁姜新宇曾指出，2023上半年，系統(tǒng)集成商的毛利率最多7%，另外還有各類(lèi)費(fèi)用需要攤銷(xiāo)。

這意味著，如果儲(chǔ)能淪為只是電力系統(tǒng)的一個(gè)配件，其“多面手”的價(jià)值難以發(fā)揮，上述低價(jià)、低毛利趨勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)將難以改變。

更關(guān)鍵的是，大儲(chǔ)領(lǐng)域的客戶(hù)資源較為固定。“十四五”期間，國(guó)內(nèi)新能源項(xiàng)目大多數(shù)由五大六小等央企和地方國(guó)企等投資建設(shè)，儲(chǔ)能項(xiàng)目大部分亦由他們配套招標(biāo)，疊加南網(wǎng)和國(guó)網(wǎng)，大儲(chǔ)的客戶(hù)資源由大型電力央國(guó)企牢牢掌握話語(yǔ)權(quán)。

在這個(gè)高度同質(zhì)化的生態(tài)圈里，拼規(guī)模成本、拼資金實(shí)力、拼資源決定了大儲(chǔ)只是巨頭的戰(zhàn)場(chǎng)，大儲(chǔ)2.0時(shí)代己然來(lái)臨。

鋰電技術(shù)方案大PK

從產(chǎn)品形態(tài)上來(lái)說(shuō)，集裝箱儲(chǔ)能仍是行業(yè)的主流，模塊化的設(shè)計(jì)可以保證工期短、施工環(huán)保。但站房式設(shè)計(jì)也為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)另一種可能。

今年9月，由華能清能院總承包的華能上都二、三期200MW/400MWh儲(chǔ)能電站采用的就是站房式布置方式，該項(xiàng)目是全球裝機(jī)容量最大單層站房式儲(chǔ)能電站，并于11月27日，實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)。

此前站房式設(shè)計(jì)也有先例，之前的深圳寶清、比亞迪、青海格爾木、長(zhǎng)沙芙蓉、晉江儲(chǔ)能站均采用的鈞是此類(lèi)設(shè)計(jì)方式。

哪種方式的設(shè)計(jì)方案更好，其實(shí)要因地制宜。華能上都之所以采用站房式，與當(dāng)?shù)氐臍夂蛴嘘P(guān)，夏天比較涼爽，極端氣溫也就30多攝氏度。而冬季寒冷，電池作為電站的核心資產(chǎn)，電池保暖成為首要工作。

與傳統(tǒng)的集裝箱空調(diào)耗電相比，華能上都的火電廠余熱可以耦合到電池系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)高效熱管理，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)生命周期內(nèi)比集裝箱更低的成本。

在技術(shù)路線上，綜合各廠家推出的新產(chǎn)品來(lái)看，主要分為五大技術(shù)流派：集中式、組串式、高壓級(jí)聯(lián)、智能組串式和分布式能量塊。

在國(guó)內(nèi)，目前集中式儲(chǔ)能占比最高，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資成本低，后續(xù)安裝、運(yùn)維方便。

集中式之所以成為主流，與國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)環(huán)境密不可分。由于電力市場(chǎng)不完善，以及運(yùn)行機(jī)制問(wèn)題，國(guó)內(nèi)投建的大儲(chǔ)電站，普遍存在收益難以覆蓋成本的情況。因此，投資運(yùn)營(yíng)商相對(duì)看重初始投資，經(jīng)濟(jì)性成為選擇儲(chǔ)能系統(tǒng)的關(guān)鍵因素。

但隨著國(guó)內(nèi)項(xiàng)目規(guī)模的增大，集中式儲(chǔ)能的木桶效應(yīng)和并聯(lián)環(huán)流等問(wèn)題被逐漸放大。并且伴隨著國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)的推進(jìn)，新能源配套儲(chǔ)能紛紛轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能并進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，共享儲(chǔ)能和獨(dú)立儲(chǔ)能開(kāi)始興起，儲(chǔ)能不再是擺設(shè)，投資和開(kāi)發(fā)商可以通過(guò)容量租賃、電力交易獲取一定的收益。外加并網(wǎng)和調(diào)度的考核日趨嚴(yán)格，引導(dǎo)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)開(kāi)始走向可持續(xù)健康發(fā)展。

今年以來(lái)，組串式儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模開(kāi)始逐漸增加。陽(yáng)光電源、上能電氣、匯川分別推出了基于組串式的PCS，陽(yáng)光電源、庫(kù)博能源、臥龍儲(chǔ)能、天合儲(chǔ)能、特變電工等相繼推出組串式儲(chǔ)能系統(tǒng)。

尤其是陽(yáng)光電源新一代Power Titan2.0自發(fā)布以來(lái)，就成為市場(chǎng)上關(guān)注度最高的產(chǎn)品。讓電池單元與PCS融于一柜的同時(shí)將儲(chǔ)能系統(tǒng)效率提升到90%，在夏天高溫的情況下，系統(tǒng)還要考慮將5MWh電池及PCS產(chǎn)生的近100KW熱量散發(fā)，非常考驗(yàn)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和集成水平。

在高壓級(jí)聯(lián)賽道，2023年的項(xiàng)目招標(biāo)也在逐漸增多。越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始布局高壓級(jí)聯(lián)方案，除先行者智光儲(chǔ)能外，南瑞繼保、四方繼保、許繼、金盤(pán)科技、國(guó)電南自、西電、新風(fēng)光等企業(yè)相繼入局。

華為和奇點(diǎn)能源特立獨(dú)行。華為一直是智能組串式的倡導(dǎo)者，奇點(diǎn)能源則采用All in one的設(shè)計(jì)理念，將電池、EMS、PCS、主動(dòng)安全系統(tǒng)、配電系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)融于單個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化戶(hù)外柜，形成高度集成化的即插即用能量塊。前者在沙特紅海大沙漠打造了全球最大的微網(wǎng)光儲(chǔ)項(xiàng)目，后者除了將產(chǎn)品應(yīng)用在源網(wǎng)側(cè)外，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)。

存在即合理，集中式一家獨(dú)大的局面逐漸被打破，為其他低滲透率技術(shù)大幅提升提供了可能。

PCS、電芯與集成商的競(jìng)合

在階段性過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)下，整個(gè)行業(yè)不同環(huán)節(jié)的淘汰賽已然鳴槍。

系統(tǒng)集成承上啟下，屬兵家必爭(zhēng)之地。以寧德時(shí)代為首的電池廠紛紛布局系統(tǒng)集成領(lǐng)域，成為2023年大儲(chǔ)市場(chǎng)的最大變量。從寧德時(shí)代最新發(fā)布的5MWh EnerD儲(chǔ)能產(chǎn)品看，采用的是20英尺非標(biāo)集裝箱，主打國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

對(duì)于是否涉足系統(tǒng)集成，寧德時(shí)代內(nèi)部經(jīng)過(guò)了一年左右的論證。介入系統(tǒng)集成，實(shí)際上就是與自己的客戶(hù)直接競(jìng)爭(zhēng)了。

電池廠商與集成商天人交戰(zhàn)，形成你中有我我中有你的“競(jìng)合關(guān)系”。Wood Mackenzie在最新的一份報(bào)告中指出，由于面臨來(lái)自上下游供應(yīng)鏈參與者的壓力，中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。鑒于儲(chǔ)能項(xiàng)目詳細(xì)而嚴(yán)格的投標(biāo)要求，系統(tǒng)集成商擁有電池、PCS、BMS和EMS等關(guān)鍵零部件的制造能力已成為必要。

目前，各大電池廠商都在想方設(shè)法建立市場(chǎng)、品牌和渠道，擺脫純粹制造環(huán)節(jié)的殘酷廝殺。電芯價(jià)格雖有下降，占系統(tǒng)成本比重仍然過(guò)半，電池廠商具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。

在電池廠商向集成領(lǐng)域滲透的同時(shí)，亦有不少集成商涉足電池制造。天合、晶科、阿特斯打造了自己的電池工廠。記者獲悉，目前還有不少集成商有涉足電池制造的打算，以保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

不管是電芯制造還是系統(tǒng)集成，各自的門(mén)檻并不低。電池制造是典型的重資產(chǎn)，需要通過(guò)規(guī)模化降本，同時(shí)要控制電芯的質(zhì)量穩(wěn)定性、合格率，電芯技術(shù)迭代速度快，一旦技術(shù)風(fēng)向更改，會(huì)讓此前的投入容易淪為沉沒(méi)成本。系統(tǒng)集成考驗(yàn)的是跨行業(yè)、跨專(zhuān)業(yè)、跨學(xué)科的技術(shù)結(jié)合，涉及電力電子、電化學(xué)、電力調(diào)度、IT等多個(gè)維度，電芯廠家普遍面臨的最大難題是缺乏對(duì)電力系統(tǒng)的認(rèn)知和了解。

值得一提的是，匯川、禾望、盛弘仍堅(jiān)守PCS領(lǐng)域，堅(jiān)持做產(chǎn)品，并沒(méi)有涉足系統(tǒng)集成。主要服務(wù)于沒(méi)有電力電子背景的系統(tǒng)集成商，與同行展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)不同類(lèi)型的玩家都在向市場(chǎng)端靠攏，一場(chǎng)激烈的廝殺在所難免。哪些玩家能夠勝出，或許在市場(chǎng)端更具優(yōu)勢(shì)的企業(yè)可以走得更遠(yuǎn)，畢竟最終由甲方說(shuō)了算。

行業(yè)分化加劇

目前，儲(chǔ)能行業(yè)參與者眾多，派系林立。

2022年以來(lái)，來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)、化工、酒業(yè)、房地產(chǎn)、紡織、游戲、珠寶、家電、食品等領(lǐng)域的企業(yè)爭(zhēng)相跨界儲(chǔ)能，很多企業(yè)并不了解電力行業(yè)以及中國(guó)電力市場(chǎng)的獨(dú)特性，忽視了行業(yè)的高門(mén)檻。

遠(yuǎn)景能源儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波則提出，很多儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商還在解決生存問(wèn)題，“這些企業(yè)今年會(huì)非常難，到明年可能80%儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商企業(yè)會(huì)倒下。”

事實(shí)的確如此。在剛剛過(guò)去的短短數(shù)月內(nèi)，已有10余家上市企業(yè)的跨界儲(chǔ)能之路，頻頻受挫，逐漸剝離儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。

不過(guò)，一些巨頭的戰(zhàn)略性入局成為一股不可忽視的力量。2023年，光伏巨頭協(xié)鑫集團(tuán)重返儲(chǔ)能賽場(chǎng)，年產(chǎn)36萬(wàn)噸磷酸鐵鋰儲(chǔ)能材料項(xiàng)目一期12萬(wàn)噸已經(jīng)投產(chǎn)，年產(chǎn)20GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目在張家港投產(chǎn)；從煤化工而來(lái)的跨界者寶豐集團(tuán)則建設(shè)了“年產(chǎn)25萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料、15萬(wàn)噸人造石墨負(fù)極材料、2萬(wàn)噸六氟磷酸鋰及17萬(wàn)噸電解液材料，100GWh電芯及儲(chǔ)能系統(tǒng)制造和儲(chǔ)能電站項(xiàng)目”；集采招標(biāo)中也出現(xiàn)了兩大電氣巨頭特變電工、思源電氣的身影。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)雖無(wú)突破性進(jìn)展，但正在改善。部分省份出臺(tái)的容量電價(jià)政策、電能量現(xiàn)貨市場(chǎng)交易推動(dòng)配儲(chǔ)向共享、獨(dú)立儲(chǔ)能轉(zhuǎn)變，大部分地區(qū)儲(chǔ)能雖然仍然收不回投資，但不再是一次性投入的沉沒(méi)資產(chǎn)，這在機(jī)制上推動(dòng)儲(chǔ)能電站從初始裝機(jī)成本向全生命周期轉(zhuǎn)變。

先行者有先行的優(yōu)勢(shì)，經(jīng)驗(yàn)積累是重要因素，大多數(shù)新項(xiàng)目招標(biāo)均要求參與方具備在手項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新入局者來(lái)說(shuō)，搶資源是當(dāng)務(wù)之急，訂單優(yōu)先級(jí)大于項(xiàng)目盈利性。許多廠家明知不會(huì)中標(biāo)，干脆“通過(guò)集采打起了廣告”。

國(guó)內(nèi)“僧多粥少”，形成了少數(shù)企業(yè)切大蛋糕、一部分企業(yè)切小蛋糕、大部分企業(yè)沒(méi)有蛋糕的局面。

“行業(yè)擁擠、利潤(rùn)稀薄”激發(fā)更多企業(yè)“走出去”的動(dòng)力，全球化布局勢(shì)在必行。最早一批儲(chǔ)能的先行者陽(yáng)光電源、比亞迪在海外深耕多年，并取得顯著成績(jī)。據(jù)伍德麥肯茲最新研究報(bào)告顯示，2022年，陽(yáng)光電源以16%的全球市場(chǎng)出貨量份額排名全球第一，華為和比亞迪分別位列第四、第五。

后來(lái)者雙一力、南都電源、庫(kù)博能源、科陸電子也逐漸在海外取得突破，寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、遠(yuǎn)景動(dòng)力等電池巨頭紛紛與國(guó)外企業(yè)達(dá)成合作協(xié)議，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)“出海”的先行者與后來(lái)者開(kāi)始在世界舞臺(tái)匯合。

中國(guó)市場(chǎng)作為大本營(yíng)，體量大，可以分?jǐn)偲髽I(yè)的研發(fā)和制造成本；海外市場(chǎng)盈利性更好，成熟的市場(chǎng)機(jī)制在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)，不斷完善技術(shù)迭代，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全球化的商業(yè)閉環(huán)。

在即將到來(lái)的白熱化競(jìng)爭(zhēng)中，對(duì)大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，活下來(lái)為了最高理想，也是現(xiàn)實(shí)的選擇。長(zhǎng)期來(lái)看，考驗(yàn)的是每個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略定位、踩準(zhǔn)節(jié)拍、穿越周期的能力。