12月18日,瑞浦蘭鈞成功登陸港交所上市,股票代碼0666.HK。根據招股結果,瑞浦蘭鈞最終發售價18.3港元/股,9:52分達到最高19.6港元/股、漲幅超7.1%,截至發稿時報18.68港元,漲幅2.077%,總市值逾424.4億港元。
瑞浦蘭鈞成立于2017年,是青山控股在新能源領域投資布局的首家上市企業,主要從事動力、儲能電池單體到系統應用的研發、生產和銷售等。
招股書顯示,2020年、2021年、2022年及2023年上半年,瑞浦蘭鈞營收分別為9.07億元、21.09億元、146.48億元及65.95億元,其中2020年至2022年間,復合年增長率高達301.9%。同期凈利潤虧損分別為5327.9萬元、8.04億元、4.51億元以及9.20億元,毛利率分別為12.2%、-15.4%、7.4%以及4.1%。
根據招股書,瑞浦蘭均此次IPO全球發售1.160702億股H股,最終發行定價每股18.30港元,募集資金總額約21.24億港元,未來將主要用于擴大產能。
據了解,截至2023年6月30日,瑞浦蘭鈞設計年產能達到35.2GWh,未來所募集資金的80.0%、約16.95億港元(相等于約人民幣15.421億元)將用于擴大產能。其中約30.5%、6.462億港元(相等于約人民幣5.879億元)將用于浙江省溫州三期工廠部分建設開支,為擴大動力及儲能電池產品的產能。該工廠設計年產能約為24.0GWh,已于2023年7月動工,預計于2025年年底前投產。募集資金的11.8%或2.5億港元(相等于約人民幣2.275億元)將用于支付在廣東省佛山工廠一期的部分開支。該工廠設計年產能約為16.0GWh,主要生產動力及儲能電池產品,于2022年6月開始建設,預計于2024年上半年投產。另外約37.7%或7.988億港元(相等于約人民幣7.267億元)將用于支付在重慶重慶工廠建設,該工廠設計年產能約為30.0GWh,主要擴大動力及儲能電池產品產能,預期于2024年上半年動工、2025年年底前投產。
自成立到正式上市,瑞浦蘭鈞先后完成了3輪外部融資,累計融資額約85億元。而在最后一輪融資后,瑞浦蘭鈞估值已經超過300億。其中儲能領域業績和實力更受關注。
在儲能領域,瑞浦蘭鈞產品覆蓋50Ah,72Ah,100Ah,150Ah,205Ah,230Ah,280Ah、320Ah多個系列,可廣泛應用于戶用儲能和商用儲能以及大規模儲能等領域。招股書顯示,其2023年上半年的儲能客戶包括艾羅能源、科陸電子、中車股份等。而據中國汽車動力電池產業創新聯盟發布數據,瑞浦蘭鈞11月在國內儲能電池出貨排名位居第四,1-11月累計儲能電池出貨排名位居第三。
2023年以來,瑞浦蘭鈞接連拿下多個海外儲能大單。4月27日,瑞浦蘭鈞與美國儲能系統集成商Powin簽署戰略合作協議,瑞浦蘭鈞將在12個月內供應3GWh儲能電池。5月17日,瑞浦蘭鈞又綁定另一美國儲能技術開發商Energy Vault,簽署了10GWh的液冷儲能電池系統的供貨協議。8月7日,瑞浦蘭鈞又與可再生能源公司VENA ENERGY在印度尼西亞簽署達成8GWh大型儲能項目獨家供貨協議,為印尼提供清潔能源儲備。